S&p 500 (spx)

Чем же лучше торговать: индексом S&P 500 или же акциями компаний, входящих в него?

Купить все 500 акций сложно, но можно: подобрать все акции, входящие в индекс, высчитать их вес в индексе и собственно купить определенное количество акций каждой компании — такое действие называется репликацией индекса.

Однако делать это совсем не обязательно: гораздо проще вложиться в фонд ETF SPDR S&P 500 (на трейдерском жаргоне — spider, спайдер , он же паук) — торгуется на Нью-йоркской фондовой бирже (NYSE) — самый популярный инвестиционный фонд, который уже содержит в себе нужные акции в соответствующих пропорциях. Помимо прибыли от роста индекса S&P 500 вы получите от ETF и дивиденды на акции (в среднем — до 7% в год).

Непосредственно для торговли индексом есть еще один «мини —фьючерс S&P 500″ — тикер SP, который торгуется на Чикагской товарной бирже (CME), , стандартный размер контракта которого составляет 250 долларов вместо $2500 за полноценный фьючерс SP 500.

Vanguard S&P 500 ETF тикер VOO.

На 3-м месте расположился не менее узнаваемый и надежный фонд от мирового лидера ETF продуктов Vanguard. Так же, как и его конкуренты, с большой точностью отслеживает динамику индекса S&P 500 взимая при этом самую низкую комиссию, которая только возможна 0,03%!

Основные показатели:

Стоимость 1 ETF: 295$.

Рыночная капитализация фонда: 130 млрд.$.

Средняя доходность за 10 лет: 11,3% в $.

Комиссия за управление фондом: 0,03%.

Как видно данные ETF достаточно дорогие, и не каждый инвестор может позволить себе купить хотя бы один пай из представленных выше. Но существуют и более дешевые аналоги на индекс S&P 500, они не такие популярные, но тоже являются довольно неплохими.

Как подбираются акции в состав S&P 500 и как часто они меняются?

Индекс S&P 500 ведет свое начало с 1923 года, когда Генри Варнум Пур создал свой Composite Index и начал отслеживать небольшое количество акций американского рынка. Уже в 1926 году количество акций увеличилось до 90, а после объединения издательства Poor’s Publishing и Standard Statistics в совместное предприятие Standard and Poor’s Corporation в 1957 вышел тот индекс, который мы знаем сегодня.

S&P 500 состоит из 500 акций США с большой капитализацией, на которые приходится около 80% всей рыночных активов США. По этой причине S&P 500 считается хорошим показателем того, как обстоят дела на американских рынках и всей мировой экономике.

Чтобы компания попала в лист S&P 500 должны быть соблюдены следующие минимальные требования:

• Это должна быть американская компания.
• Рыночная капитализация должна составлять 6,1 миллиарда долларов или более.
• Публичное размещение должно состоять как минимум из 50% размещенных акций – т.е. компания должна быть акционерная, не частная.
• Акции должны быть размещены на NYSE или NASDAQ.
• Компания должна иметь положительную отчетную прибыль в последнем квартале, а также в течение четырех последних кварталов.
• Акции должны активно торговаться на рынке по разумной цене.

ТОП-10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500:

Общая капитализация 10 лучших компаний, входящий в индекс S&P 500 на март 2019 года равна 5,5 триллиона долларов США:

Таб.1. ТОП10 крупнейших компаний, входящих в S&P 500

В 2017 году распределение акций по отраслям экономики США было следующим:

• Информационные технологии: 24,9%.
• Финансы: 14,7%.
• Здравоохранение: 13,7%.
• Потребительский сектор: 12,7 %.
• Промышленность: 10,2 %.
• Основные потребительские товары: 7,7%.
• Энергитические компании: 5,7%.
• Коммунальные услуги: 2,9%.
• Обрабатывающая промышленность: 2,9%.
• Недвижимость: 2,8%.
• Услуги связи: 1,9%.

Рис.3. Сектора предприятий индекса S&P 500

Состав индекса пересматривается 4 раза в год — в марте, июне, сентябре и декабре. С целью поддержания индекса на должном уровне, по мере роста или падения стоимости акций Standard & Poor’s одни акции могут заменяться другими. Так, в период с 1 января 1963 года по 31 декабря 2014 года было заменено 1186 компаний в индексе (т.е. состав S&P 500 сменился 2 раза).

Вопрос о полезности постоянной замены состава индекса скорее риторический: для трейдеров и инвесторов этот факт скорее позитивный — так поддерживается постоянный доход по индексу.

Фьючерсы на S&P 500

• Идеальны для активной торговли, особенно краткосрочной.
• Доступна маржинальная торговля.
• Никаких комиссий за управление — оплачивается только сделка по брокерскому тарифу.

Бесполезны для долгосрочного инвестирования.

Фьючерс на индекс S&P 500 — самый удобный инструмент для активной торговли. При покупке контракта трейдер фактически делает ставку на рост индекса, а при продаже — на его падение.

• Можно шортить, то есть зарабатывать на падении курса.
• Маржинальная торговля. При покупке или продаже фьючерса трейдер оплачивает лишь часть его стоимости — гарантийное обеспечение (initial margin). Возникает эффект кредитного плеча: можно открыть позицию на сумму, превышающую размер счета.
• Нет комиссии за управление. Фьючерс — это всего лишь производный инструмент, который не предполагает покупку реальных акций. Он просто отражает текущее значение индекса. Следовательно, нет и никаких затрат на управление.
• Фьючерс имеет срок действия. Он торгуется только до момента экспирации, который заранее определен в условиях контракта. В день экспирации фьючерсы автоматически закрываются, а на брокерский счет зачисляется прибыль или убыток. На бирже одновременно торгуются фьючерсы с несколькими сроками действия, но на практике трейдеры выбирают одну из ближайших экспираций.

Благодаря этим особенностям фьючерсы идеальны для активной торговли — и совершенно бесполезны для долгосрочного инвестирования. Работать с производными контрактами стоит только тем, кто твердо намерен зарабатывать на краткосрочных колебаниях.

Индексные фьючерсы торгуются на Чикагской товарно-сырьевой бирже CME.

1. S&P 500 Futures (тикер SP). Самый дорогой фьючерс с маржинальным обеспечением $60 000.
2. E-mini S&P 500 (тикер ES). Более демократичный вариант с обеспечением в $12 000.
3. Micro E-mini S&P 500 (тикер MES). Самый доступный фьючерс с обеспечением $1 200.

Серьезной разницы между этими фьючерсами нет: котировки примерно совпадают. По понятным причинам, начинающие трейдеры чаще всего выбирают микрофьючерсы. При этом котировки в финансовых СМИ обычно публикуются на основе контракта E-mini.

До начала 2020 года фьючерс на S&P 500 торговался и на Московской бирже под тикером US500. Однако, на сегодня торги этим инструментом прекращены.

Для работы с фьючерсами S&P 500 подходят только иностранные брокеры. Как и в случае с зарубежными ETF, мы рекомендуем Interactive Brokers или Exante. Первый предлагает более выгодные комиссии, но работать из РФ проще с Exante.

	Interactive Brokers	Exante
Комиссия брокера за контракт	$0,85	$1,5
Полная комиссия за контракт с учетом биржевых сборов и клиринга	$2,10	$2,75

Смысл СИПИ 500 для инвестора

Индекс S&P 500 состоит из 500 крупнейших публичных компаний США.

Учитывая, что на американских биржах обращается около 7-8 тысяч акций различных компаний, кажется что это — капля в море. Но это не так.

Индекс S&P 500 покрывает 80% капитализации всего фондового рынка США. По этой причине, СИПИ 500 считается хорошим индикатором того, как идут дела на рынках США.

Можно сказать, покупая индекс S&P 500 — вы инвестируете практически во всю американскую экономику.

Многие компании из СИПИ 500, получают прибыль не только на внутреннем рынке (США), но и за его пределами. Примеров трансконтинентальных компаний достаточно много: Microsoft и Apple, Coca и Pepsi, Visa и Mastercard, Walt Disney и МсDonalds. И это только малая часть.

Совокупная прибыль компаний из Эс энд Пи 500 — на 30% формируется от зарубежных рынков. Инвестируя в индекс — инвесторы уже получают (какую-никакую, но) диверсификацию по всему миру.

Совокупный ежегодный рост дивидендов компаний из индекса, в среднем на 3% опережает инфляцию. За последние 60 лет. И это без учета роста котировок.

Ежегодный рост дивидендов по индексу S&P 500

Инвестиции в американских рынок (и в S&P 500 в частности) — одни из самых успешных за последние более 100 лет. Давая среднегодовую доходность (очищенную от инфляции) — 6,4%. Статистику по другим странам можно посмотреть здесь.

Семейство S&P

К семейству индексов S&P относится более 100 индексов. Наиболее известные приведены в таблице ниже с указанием дат их запуска и базовых значений. Тут есть 500 компаний с разными долями, акции средней и малой капитализации в количестве, отличном от 500 и т.д.

Для Standard & Poor’s 500 Index базовое значение в 10 пунктов было установлено на основе ценовых значений акций в 1941-1943 гг. Публикуется с 1957 года. Он определяется как средневзвешенная по рыночной капитализации только тех акций, высокая доля которых находится в свободном обращении (т.е. не принадлежит государству или самой компании). Поэтому признается, что SP 500 наиболее точно характеризует состояние фондового рынка Америки.

Согласно последним статистическим данным, почти половина всех продаж продукции американских компаний, находящихся в S&P 500, приходится на зарубежные рынки:

Объявления о добавлениях и удалениях из sp-500 делаются в 17:15 по местному времени. Пресс-релизы размещаются на официальном вебсайте и публикуются в основных службах новостей. Расчет проводится в 11 валютах. В настоящее время учитываются акции 505 компаний.

Доходность индекса S&P 500

Средняя доходность S&P 500 за всю историю составляет 7,03% в год. Цифра выглядит не столь внушительной, но если каждый год реинвестировать полученную прибыль, результат становится куда интереснее.

С 1957 года S&P 500 вырос на 7 238% — в 72 раза! Спустя 63 года существования индекса инвестиция в размере $10 000 принесла бы $720 000 дохода.

Прибыль остается внушительной даже с учетом роста потребительских цен. Если принять в расчет долларовую инфляцию, реальный доход инвестора за 63 года составил бы 5 048% (рост в 50 раз).

График S&P 500 с 1970 года.

Впрочем, даже очень терпеливый инвестор вряд ли задумывается о столь отдаленных перспективах. Гораздо полезнее будет узнать, какую прибыль принес S&P 500 за последние десятилетия. В таблице приведены расчеты доходности, которую могли получить инвесторы, удерживая позицию до ноября 2020 года.

В каком году инвестировали	Среднегодовая доходность	Общая доходность на ноябрь 2020	Сколько принесла инвестиция в $10 000
1990	7,52%	880%	$88 000
1995	7,55%	616%	$61 600
2000	1,47%	133%	$13 300
2005	4,08%	182%	$18 200
2009	9,99%	285%	$28 500
2010	7,00%	196%	$19 600
2015	8,43%	64%	$6 400

Доходность индекса S&P 500 за 10 лет составила 196%. Примечательно, что за 20 лет инвесторы заработали бы меньше — всего 133%.

1. Кризис доткомов. К 2000 году в IT-секторе надулся один из крупнейших финансовых пузырей. Когда он лопнул, падение фондового рынка продолжалось вплоть до 2003 года.
2. Мировой финансовый кризис. 2008 год ознаменовался самым масштабным финансовым катаклизмом в современной истории. Всего за 6 месяцев S&P 500 обвалился на 57%.

Мы намеренно включили в таблицу 2009 год, на который пришелся пик мирового финансового кризиса. В феврале 2009 котировки S&P 500 просели до рекордно низких значений, после чего рынки начали восстанавливаться. С того момента инвесторы могли получить 285% прибыли — и это наглядно показывает выгоду, которую можно извлечь из инвестирования в кризисные времена.

Обвал и последующий рост S&P 500 в 2008 – 2009.

В 2020 году похожая ситуация повторилась снова. На этот раз причиной резкого обвала стала пандемия COVID-19, серьезно замедлившая экономический рост. Однако, уже спустя несколько месяцев котировки вернулись к прежним значениям и даже добрались до новых максимумов.

Обвал и восстановление S&P 500 в 2020.

Использование кредитного плеча при торговле индексом S&P 500

По работе с кредитным плечом советую прочитать wiki Masterforex-V Кредитное плечо: заблуждения интернета и оценки Masterforex-V.

Тут же следует отметить, что при торговле непосредственно на NYSE кредитное плечо составляет 1:2 или 1:10. Вот поэтому минимальным депозитом для мелких инвесторов является 100 тыс долларов. Как пример можно привести .

С другой стороны у форекс-брокеров, которые предлагают торговлю CFD на индексы, можно торговать с плечом 1:100 или 1:200, что уже даст возможность открыть сделку по индексу S&P 500 практически при любом депозите.

Согласно консервативному манименеджменту Masterforex-V вам все равно необходим депозит минимум в 1,5 тыс долларов при торговле лотом 0,01, только в этом случае большое кредитное плечо будет вам подспорьем. Удивлены? Подробней можно прочитать в wiki Masterforex-V wiki Кредитное плечо: заблуждения интернета и оценки Masterforex-V.

Недорогие ETF на индекс S&P500.

iShares S&P 500 Value ETF тикер IVE.

IVE отслеживает индекс акций преимущественно крупных компаний США. Индекс использует три фундаментальных фактора для выбора стоимости акций из индекса S&P 500.

Стоимость ETF: 131$.

Комиссия фонда: 0,18%.

Invesco S&P 500 Equal Weight ETF тикер RSP.

RSP отслеживает взвешенный индекс компаний S&P 500.

Вероятно, самый известный равноправный ETF, RSP просто берет все акции в S&P 500 и взвешивает их одинаково. Равное взвешивание значительно увеличивает площадь небольших акций S&P 500.

Стоимость одного ETF: 118$.

Комиссия фонда: 0,2%.

Invesco S&P 500 Low Volatility ETF тикер SPLV.

SPLV отслеживает взвешенный по волатильности индекс 100 наименее волатильных акций в S&P 500. SPLV предлагает простой анализ низкой волатильности по S&P 500. Он выбирает около 100 акций S&P 500 с самой низкой дневной волатильностью за последний год.

Стоимость ETF: 59$.

Комиссия за управление фондом: 0,25%.

iShares Core S&P U.S. Growth ETF тикер IUSG.

IUSG отслеживает индекс акций США с большой, средней и малой капитализацией. Индекс выбирает из акций с рейтингом 1-3000 по рыночной капитализации на основе фундаментальных факторов роста. InsightIsetG Analytics InsightIUSG – один из самых популярных фондов в пространстве роста США, имеющий большую базу активов и объем торгов.

Стоимость ETF: 78$.

Комиссия фонда: 0,04%.

SPDR Portfolio S&P 500 Growth ETF тикер SPYG.

SPYG отслеживает индекс акций, в первую очередь, акций с большой капитализацией. Индекс выбирает компании из индекса S & P 500 на основе трех факторов роста. SPYG-это солидный фонд роста с большой капитализацией, содержащий около 300 компаний, выбранных из популярного индекса S&P 500, основанного на трех факторах роста: росте продаж, соотношении изменения прибыли к цене и импульсе.

Стоимость ETF: 43$.

Комиссия фонда: 0,04%.

Способы инвестирования

Инвестирование в фонд, который владеет ценными бумагами крупных компаний США — одно из самых надежных вложений денежных средств. Способы инвестирования:

1. Покупка через российского брокера. Условия — иметь статус «квалифицированный инвестор» (регулируется ст.51-2 №39 ФЗ «О рынке ценных бумаг»).
2. Покупка у зарубежного брокера.

ETF и БПИФы

БПИФ — биржевой паевый инвестиционный фонд, русскоязычный аналог ETF с пассивным управлением. БПИФ также отслеживает индекс и регулируется российским законодательством (например, по правилам фонды могут отклоняться от индексов до 3% в день, иностранные ETF практически всегда его точно отражают).

Особенности:

• отчитывается об активах раз в квартал;
• высокая ошибка слежения (по данным исследования FinEx в 2020 г.);
• дивиденды реинвестируются в фонд;
• БПИФы имеют налоговые льготы;
• российский инвестор вкладывается в ETF России и других стран или выбирает из БПИФов.

Инвестирование в биржевые фонды — способ купить ценные бумаги компаний из определенной отрасли.

ПИФы

ПИФ (паевый инвестиционный фонд) объединяет деньги разных инвесторов для дальнейшего коллективного вложения в акции, недвижимость и прочие финансовые инструменты. Предполагается, что при грамотной стратегии фонда цена пая будет расти.

Из преимуществ выделяются:

• доступность;
• контроль государства;
• средства пайщиков хранятся в депозитарии;
• подоходный налог уплачивается пайщиком в случае продажи пая.

Основные недостатки инвестирования:

• выплата вознаграждения управляющей компании;
• для открытых ПИФов применяются ограничения на покупку акций;
• при обвале рынка капитал пайщика не защищен.

При грамотном управлении ПИФами цена паёв в перспективе долгосрочного инвестирования растет.

Самостоятельное формирование индекса

Для формирования индекса самостоятельно российским частным инвесторам потребуется покупка акций, входящих в S&P500.

Преимущества:

• единая комиссия за сделки и налог 13% с дивидендов;
• подходит для инвестирования на длинной дистанции (долгосрочном вложении);
• самостоятельное изучение рынка акций, ведение отчетности и анализ.

Риски, которые возникают при формировании индекса: банкротство компании и брокера.

Для совершения выгодной сделки инвестор определяет цель финансирования, риски и стратегию инвестирования.

Как инвестировать в индекс

S&P 500 – это числовой аналитический показатель, а не торговый инструмент. Его нельзя купить на фондовом рынке. Но инвесторы все равно имеют возможность инвестировать в индекс и зарабатывать на нем. Рассмотрим доступные варианты для россиянина.

ETF и БПИФы

Прямой доступ на американские биржи, где торгуются индексные фонды, следующие за S&P 500, открыт либо квалифицированному инвестору, либо через зарубежного брокера. Если эти варианты вам не подходят, то остается только МосБиржа и торгуемые на ней ETF и БПИФы.

На Московской бирже можно купить индексные фонды, которые включают в свой состав акции американских компаний из S&P 500:

1. FXUS от компании FinEx следует не за S&P 500, а за Solactive, но они очень похожи. Фонд покрывает 85 % фондового рынка США, включает 507 акций. Комиссия – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 4 771 руб. Доходность за 5 лет в рублях – 118,22 %, в долларах – 81,39 %.
2. БПИФ “Сбербанк – S&P 500”. Максимальная комиссия – 1 %. Котировка на 30.09.2020 – 1 381,6 руб.
3. БПИФ “Альфа – Капитал Эс энд Пи 500”. Вознаграждение управляющей компании – не более 1,4 %. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Котировка на 30.09.2020 – 11,54 $.
4. БПИФ “ВТБ – Фонд Акций американских компаний”. Инвестирует через покупку акций иностранного ETF. Комиссия УК – 0,9 %. Котировка на 30.09.2020 – 902,8 руб.

Все перечисленные фонды можно купить на ИИС и воспользоваться налоговыми льготами: либо вернуть до 52 000 руб. в виде возврата ранее уплаченного НДФЛ, либо освободиться от налога на полученную прибыль от операций с ценными бумагами.

ПИФы

Если нет брокерского счета, можно купить паи одного из ПИФа, в составе которого есть ценные бумаги американских компаний.

Например, “Фонд Глобальные акции” от УК “Сбер Управление Активами”. Инвестирует в инвестиционный фонд SPDR S&P 500 ETF TRUST, обыкновенные и привилегированные акции американских компаний и депозитарные расписки.

Один пай стоит 2 558,73 руб. (на 28.09.2020). Взимаются комиссии:

• за управление – 1 % в год;
• при покупке и погашении пая (размер зависит от суммы и места сделки);
• другие – не более 0,65 % в год.

При выборе между ETF и ПИФом я отдаю предпочтение первому. Во-первых, нет никаких проблем с открытием брокерского счета, все делается онлайн за 5 минут. Во-вторых, комиссии значительно меньше. В-третьих, ваша доходность не зависит от компетентности управляющего, ETF просто следует за S&P 500 и повторяет его изменения.

Самостоятельное формирование индекса

Когда мы говорили с вами об индексе РТС, в который входит всего 38 акций, то рассматривали вопрос самостоятельной покупки ценных бумаг из списка. Даже в этом случае процесс требует наличия солидного капитала и времени на постоянное отслеживание котировок и ребалансировку портфеля. Представьте, как это будет происходить, когда акций не 38, а 505.

Преимущества самостоятельной покупки акций – в получении дивидендов (в фондах они сразу реинвестируются управляющей компанией) и отсутствии комиссий за управление. Но вы легко перекроете все плюсы своим потраченным временем и брокерскими комиссиями на купле-продаже активов во время ребалансировки. Считаю, такой вариант инвестирования сложным и нецелесообразным.

Masterforex-V предлагает несколько тактик для торговли по фьючерсу индекса S&P500

Основная тактика получения профита исходит из аксиомы, что индекс растет от кризиса до кризиса, т.е. бычье движение индекса идет на протяжении примерно 10 лет. Таким образом,

— бай от каждого отката к уровням Masterforex-V;

— в случае ошибки — еще раз открытие сделки ниже (главное — не уподобиться авантюрам Антимартингейлов и Мартингейлов;

— не ставить стоп-лосс — бычий долгосрочный тренд вытянет все ваши ошибочные сделки, конечно же если будете соблюдать следующее правило…;

— полное соблюдение мани менеджмента MasterForex-V;

Посмотрите на сделки Сороса выше — все кто покупал, когда он продавал — заработали чуть больше 10% годовых.

Как инвестировать в индекс S&P 500?

Когда дело доходит до инвестирования в акции с целью получения дохода, эксперты склонны выделять две группы игроков.

Первую группу трейдеров составляют спекулянты. Они получают доход от частой перепродажи акций. Такая деятельность требует больших ресурсов, как временных, так и умственных. Спекулянтам не интересны долгосрочные прогнозы, они играют на колебаниях цен с горизонтом не более одного месяца, используя в основном технический анализ.

Долгосрочные инвесторы отличаются более глубоким знанием механизмов работы не только рынка, но и конкретных компаний. Они работают с горизонтом год и более, а в качестве основного источника дохода используют дивиденды (редко перепродают активы). Для работы с рынком, вопреки убеждению многих экспертов, необязательно быть программистом или экономистом, главное, хотеть выгодно вложить деньги, чтобы они работали.

Вложить деньги в S&P 500 реально, и сделать это можно через отслеживающие фондовые индексы ETF. Если мы говорим о том, что индекс снизился или увеличился, то по большому счету имеет в виду, как именно изменилась цена портфеля, собранного из акций предприятий, входящих в о S&P 500.

Индекс S&P 500, если отследить его динамику, по умолчанию считается неплохим вариантом для инвестиций. Он растет, обгоняя инфляцию. Но купить акции всех пятисот компаний практически нереально, не говоря уже о том, сколько на это уйдет времени, и о том, что состав индекса периодически пересматривается. Гораздо проще приобрести активы у ETF – фонда, отслеживающего индекс. У такого фонда есть акции всех компаний корзины, он представляет собой готовый портфель активов. Таким фондом для нашего индекса стал, например, SPY. Есть и другие, но этот считается самым надежным и крупным.

Котировки SPY немного ниже основного индекса ввиду поправки на затраты

Предположим вы купили актив SPY. Такой актив, к слову, называется паем. Цена этого пая будет с течением времени меняться точно так же как и сам индекс. Кроме этого, инвестор будет иметь возможность получать дивиденды.

Для определения доходности вложения в SPY, воспользуемся аналитическими отчетами. В худшие годы вложение в фонд, отслеживающий индекс, с учетом покрытия инфляции давали только около пяти процентов прибыли. Но после 2000 года эти показатели выросли и стабилизировались. Средняя доходность остановилась на уровне 11%. Прибыль сравнима с вложением в недвижимость.

Тут стоит отметить еще и такую особенность – SPY и другие подобные ему фонды отличаются консервативностью. Получить прибыль за два три-года иногда не получается, приходиться выжидать, пока пройдет неблагоприятный период.

А если вы хотите получить доход по-быстрому?

К сожалению, S&P 500 не очень подходит для любителей быстрого дохода. В индексе находятся самые крупные, а значит – надежные предприятия. Они имеют запас, чтобы пережить кризис, они не отреагируют существенным падением на кризис, они не закроются и не обанкротятся в ближайшее время. Вот какие преимущества дает вам вложение в S&P 500. Но, при этом, индекс никак не фиксирует доходность этих компаний. Фирмы могут быть влиятельными, крупными и малоприбыльными одновременно.

Для инвесторов решением могут стать отраслевые фонды, которые отслеживают только компании индекса определенной направленности. Например, SPDR S&P Pharmaceuticals имеет портфель из акций предприятий в сфере биотехнологий. Но вкладываясь в такой фонд, инвестор должен чувствовать рынок. Биржи отлично помнят пузырь доткомов, который лопнул в 2000 году.

Состав S&P 500 и методика расчета

S&P 500 не статичный показатель, он меняется вместе с экономикой. Одни компании в нем появляются, другие уходят, становится другим и процентное соотношение отраслей. Если вы посмотрите список компаний, например, в 2005-м и в 2020-м, то увидите огромную разницу: 163 предприятия прошли поглощение, слияние или разделение, 16 стали банкротами.

Полная информация об актуальных стратегиях, которые уже принесли миллионы пассивного дохода инвесторам

Скачать книгу

Состав пересматривают ежеквартально. Сегодня список состоит из 505 акций от 500 эмитентов (некоторые компании выпускают разные классы акций). Наиболее известные: Apple, Microsoft, Amazon, Facebook, Alphabet (Google), Visa, Johnson & Johnson.

Критерии включения ценных бумаг в расчет S&P 500:

• рыночная капитализация более 6 млрд $ США;
• высокая ликвидность – более 250 000 акций в месяц за последние полгода;
• вхождение в листинг на биржах NYSE или Nasdaq;
• доля акций, находящихся в свободном обращении, не менее 50 %.

А теперь опять вернемся к главному конкуренту S&P 500 – промышленному индексу Dow Jones. Разница между ними не только в составе, но и в методике расчета:

Заключение

Надеюсь, вам стало более или менее понятно, что такое S&P 500. Исторически сложилось, что за его динамикой следят инвесторы со всего мира. Во-первых, они хотят заработать на его росте. Во-вторых, от состояния американской экономики зависит и состояние экономик других стран мира. Нравится нам или нет, но это сложившийся факт.

Эксперты прогнозируют изменение ситуации, но я думаю, что это случится не через год и не через 10 лет, а значительно позже. У россиян есть возможность инвестировать в крупнейшую экономику мира. Надо ею воспользоваться на свое благо и благо своей страны, ведь большую часть заработанных денег мы будем тратить дома, а не в США. А вы как считаете?