Дивиденды американских компаний и как часто выплачиваются

BCE Inc.

• Рыночная капитализация: $37,8 млрд;
• Квартальные выплаты: $0,63;
• Дивидендная доходность: 6,06%.

Канадские телекоммуникационные компании, как и банки, славятся своими дивидендами. Нормативное регулирование сильно ограничивает конкуренцию со стороны иностранных компаний, благодаря чему эти игроки могут предоставлять услуги по более высоким тарифам.

Крупнейший оператор связи страны в лице BCE Inc. (NYSE:BCE), (TSX:BCE) является хорошим выбором, способным обеспечить высокую доходность в условиях низких процентных ставок.

BCE 1-Year Chart.

Акции телекоммуникационных компаний, как правило, опережают рынки по мере снижения процентных ставок, поскольку эти компании привлекают большие объемы финансирования на рынках капитала. В условиях низких ставок им куда легче поддерживать и рефинансировать долги.

Сильная связь с долгосрочными ставками позволит компании BCE, также известной как Bell, быстро восстановиться после окончания экономического спада, спровоцированного пандемией. Но высокая доходность акций показывает, что инвесторы пока выжидают, ведь тенденция к удаленной работе ударила по доходам телекомов от предоставления медиа-услуг и беспроводной связи.

За второй квартал выручка Bell снизилась на 9,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, а прибыль упала на ошеломительные 64%, в основном из-за списания медиа-активов.

Этот период слабости, который заставил акции BCE упасть на 10% ниже уровня начала года, является удачной возможностью для покупки. BCE долгое время придерживалась политики ежегодного наращивания дивидендов на 5%, тем самым опережая инфляцию. Компания направляет на выплаты акционерам от 65% до 75% свободного денежного потока и с четвертого квартала 2008 года более чем удвоила годовые дивиденды.

Пара слов о каждой

1. British American Tobacco (NYSE:BTI) — британская транснациональная компания, производящая сигареты, табак и другие никотиновые продукты. Представлена в 180 странах мира. Бренды: Dunhill, Kent, Lucky Strike, Pall Mall, Rothmans, Camel, система нагревания табака glo, вейпы Vuse, снюс Velo. Год основания — 1902.2. Verizon Communications (NYSE:VZ) — американская телекоммуникационная компания. Владеет компанией Verizon Wireless, которая является крупнейшим в США поставщиком услуг беспроводной связи. Год основания — 1983.3. Chevron (NYSE:CVX) — вторая после ExxonMobil интегрированная энергетическая компания США. Год основания — 1879.4. AbbVie (NYSE:ABBV) — международная биофармацевтическая компания, сфокусированная на исследованиях и разработках. В России AbbVie осуществляет свою деятельность более 40 лет, до 2013 года в составе компании Abbott, а после как самостоятельная компания. Год основания лаборатории Abbott — 1888.5. Seagate Technology (NASDAQ:STX) — американская компания, специализирующаяся на производстве жёстких дисков и решений для хранения данных — облачные и периферийные центры обработки данных, специализированные накопители. Производят продукцию для различных отраслей: ТМТ, беспилотные авто, здравоохранение, видеонаблюдение и безопасность. Год основания — 1979.6. LyondellBasell Industries (NYSE:LYB) — американская нефтехимическая компания. Одна из крупнейших в мире по переработке пластмасс, химикатов и нефти. Продает продукцию в более чем 100 стран по всему миру. Год основания — 2007.7. BP (LON:BP) — транснациональная нефтегазовая компания со штаб-квартирой в Лондоне. ВР является одним из крупнейших иностранных инвесторов в России. Основной актив — в России — 19,75% доля в капитале компании «Роснефть». Год основания — 1909.8. Vodafone (LON:VOD) — британская компания, один из крупнейших в мире операторов сотовой связи. Является ведущей телекоммуникационной компанией в Европе и Африке и крупнейшей сетью 5G в Европе. Год основания — 1982.9. Philip Morris International (NYSE:PM) — американская табачная компания, один из крупнейших производителей сигарет в мире. До 2008 года входила в состав Altria Group (NYSE:MO), а с 28 марта 2008 года стала независимой компанией. Представлена в 180 странах мира. Бренды: Marlboro, Parliament, Bond, Chesterfield, L&M, Next, Philip Morris, President, система нагревания табака IQOS, стики для IQOS HEETS.10. Exxon Mobil (NYSE:XOM) — одна из крупнейших в мире нефтяных компаний, которая применяет технологические достижения и инновации для удовлетворения растущего спроса мирового энергетического рынка. Располагает крупнейшими в отрасли производственными ресурсами и входит в число крупнейших мировых компаний по переработке, производству и маркетингу нефтепродуктов и продуктов нефтехимии. Год основания — 1999.11. AT&T (NYSE:T) — старейшая телекоммуникационная компания США, головной офис которой находится в штате Техас. Одним из основателей компании в 1885 г. был Александр Бэлл — создатель первого телефона, которым люди пользовались на регулярной основе. AT&T работает в телекоммуникационном секторе и киноиндустрии, занимаясь распространением мобильного и интернет соединений, продажей техники, созданием фильмов и игр, распространением контента через принадлежащие ей телеканалы и стриминговые сервисы.Как вы видите, все компании из нашего списка работают уже не одно десятилетие и заслужили доверие и лояльность клиентов, что также является немаловажным фактором для уверенности в положительных денежных потоках в будущем. По нашему мнению, данный портфель позволит получать стабильный денежный поток в долларах, с годовой доходностью 5-10%.Статья написана в соавторстве с аналитиком Виктором Низовым

Sysco (SYY).

Рыночная капитализация: 19,8 млрд. $.

Дивидендная доходность: 4,6%.

Количество лет увеличения дивидендов: 51 год.

Sysco (SYY), компания, занимающаяся поставками продуктов питания для ресторанов, также способствует росту за счет приобретений. И, как и другие дивидендные короли в этом списке, SYY – это машина для получения дивидендов. У компании уже есть 51-летний рост выплат. Последнее повышение произошло в декабре, когда компания подняла квартальные дивиденды до 45 центов на акцию с 39 центов на акцию.

Что касается слияний и поглощений: в январе 2019 года Sysco купила Waugh Foods, широкополосного дистрибьютора в Иллинойсе с годовым объемом продаж около 40 миллионов долларов. Другие шаги включают в себя сделку на 2016 год для европейской компании по обслуживанию и поставкам Brakes Group, а также платформу для электронной коммерции Supply on the Fly в том же году. В феврале 2018 года компания приобрела компанию Doerle Food Services, крупнейшего в Луизиане дистрибьютора, с годовым объемом продаж в сфере общественного питания примерно 250 миллионов долларов. Затем в апреле 2018 года фирма завершила сделку по приобретению американской компании Kent Frozen Foods за нераскрытую сумму.

Тем не менее, Sysco удалось добиться большого роста и самостоятельно. Сочетание органического роста и роста на основе слияний и поглощений привело к устойчивому увеличению доходов в течение многих лет.

Заглядывая вперед, профессионалы ожидают, что прибыль будет расти на 9,7% ежегодно в течение следующего полугодия. Это должно позволить Sysco продолжить свою серию роста дивидендов.

TC Pipelines (TCP) – 8,51%

Еще одна газопроводная компания, занимающаяся хранением, переработкой и транспортировкой природного газа. Ничем особо не примечательная, стабильная компания, пострадавшая из-за кризиса в энергетике. Правда, некоторые финансовые сложности начались у нее еще до кризиса: в 2017 году она нарастила кредиты для постройки новых газопроводов, которые в условиях локдауна-2020 оказались невостребованы.

В результате растущие было дивиденды пришлось резко сократить. Сейчас компания платит ежеквартально по 65 центов на акцию. При цене TCP в 30,54 доллара и таких же дивидендах можно заработать в 2021 году до 8,51% годовых.

Что такое дивиденды по акциям

В АО уставной капитал формируется именно за счет долевого участия заинтересованных лиц. Средства привлекаются от продажи долей, оформленных в виде ценных бумаг – акций. Каждый владелец такой акции (акционер) становится, по сути, владельцем части компании и, соответственно, получает право на участие в распределении прибыли от ее деятельности. Понятно, что получать с акций доход акционеры могут только, если предприятие такую прибыль имеет.

В каком случае выплачивают дивиденды по акциям

Но успешная деятельность предприятия и получение прибыли не гарантируют, что акционерам начисляются и выплачиваются дивиденды. Получают они их только в том случае, если АО принимает решение о распределении части прибыли между держателями акций. Нередко бывает и так, что оставшаяся после налогообложения и других обязательных выплат прибыль направляется на развитие компании.

Такое решение принимается на общем собрании акционеров, т.е. практически каждый владелец акций имеет прав голосовать за начисление дивидендов. При этом, ему принадлежит столько голосов, сколько акций находится в его собственности. Естественно, мнение держателей крупных пакетов значит намного больше, а решающее право голоса принадлежит владельцам контрольного пакета акций.

Виды акций

В некоторых случаях возможность получения дивидендов зависит от того, какого вида акции находятся на руках у акционера. Как правило, различают два вида этих ценных бумаг:

1. Простые. Их владельцы имеют право голоса при принятии решений на общем собрании акционеров и могут рассчитывать на долю прибыли в виде дивидендов, если будет одобрено такое распределение.
2. Привилегированные. Такие акции дают держателю право на получение стабильного дохода, но их владельцы не участвуют в управлении акционерным обществом.

Другими словами, имеющие на руках привилегированные акции получают дивиденды всегда. Более того, выплаты по ним относят к обязательным, и при расчете дивидендов, сумма распределяемой прибыли будет уменьшена на величину выплат по привилегированным акциям. Устанавливается их размер в виде фиксированной суммы или в процентном отношении к номиналу ценной бумаги. В обязательном порядке это условие должно быть оговорено в учредительных документах компании.

Сколько дивидендов можно получить по акциям

Размер дивидендного дохода зависит от того, какая доля нераспределенной прибыли будет направлена на эти цели. В общем случае, размер дивидендов на одну акцию определяет формула:

d = (P – dp) / N.

Здесь P – часть прибыли, которая подлежит распределению, dp — общая сумма выплат по привилегированным акциям, N — количество простых акций, участвующих в распределении.

Оговорка об «участвующих в распределении» появилась не случайно, поскольку не на все выпущенные АО простые акции начисляются дивиденды. Из этого числа исключаются ценные бумаги:

• Находящиеся в собственности компании (учитывающиеся на ее балансе). Это могут быть акции, не поступившие в свободную продажу по решению совета директоров или собрания акционеров, или вернувшиеся в собственность компании в результате обратного выкупа.
• Полученные АО в результате того, что покупатель не оплатил ценные бумаги при совершении сделки по их покупке.

Размер дивидендов далеко не всегда зависит от решения общего собрания акционеров. Регулярные фиксированные выплаты по акциям или доля распределяемой между акционерами прибыли могут быть внесены в устав общества. Однако, и в этом случае решающее слово принадлежит общему собранию — эти выплаты могут быть скорректированы как в сторону уменьшения, так и в сторону увеличения или отменены полностью.

Когда происходит выплата дивидендов

Периодичность выплаты дивидендов указывается в учредительных документах акционерного общества. Как правило, она устанавливается один раз в год, однако может выплачиваться и каждое полугодие, и ежеквартально. Для того чтобы получить дивиденды держателю акций необходимо выполнить два условия:

• быть зарегистрированным держателем акций, о чем должна быть сделана запись в реестре акционеров на дату его закрытия;
• владеть ценными бумагами до наступления момента т.н. «отсечки» — экс-дивидендной даты.

В день закрытия реестра формируется список акционеров компании с указанием количества находящихся у них на руках ценных бумаг. Реестр акционеров может закрываться советом директоров без участия общего собрания. Срок до получения дивидендов отсчитывается от экс-дивидендной даты. Для большинства российских компаний он составляет 25 дней (не может превышать этого значения), хотя есть и некоторые исключения, держатели акций которых получают дивиденды через 60-180 дней.

Shaw Communications ( SJR )

Текущая доходность: 4,9%

Shaw — канадская телекоммуникационная компания, которая в основном обслуживает клиентов беспроводной связи, но также предлагает услуги кабельного телевидения и голосовой связи. По общему признанию, его клиентская база меньше, чем у крупных телекоммуникационных компаний США , но с недавними инвестициями в технологию 5G — или пятого поколения — у нее все еще есть потенциал для дальнейшего роста, превышающего текущий уровень, и развития в соответствии с современными рынками.

Что касается доходных инвесторов, то ежемесячные счета, которые Shaw рассылает своим клиентам, будут продолжать поддерживать регулярные ежемесячные выплаты дивидендов, на которые вы можете положиться. Текущие выплаты в размере 7,6 цента соответствуют ставкам до пандемии и должны продолжаться до 2021 года.

Consolidated Edison [NYSE: ED]

• Цена акции: $76.11
• Дивидендная доходность: 3.71%

Дивидендные акции США есть и в секторе коммунальных предприятий

Электричество так же важно, как еда или сон, для человека 21 века. Спрос на коммунальные услуги не колеблется, поэтому и инвестирование в эту отрасль считается безопасным

Правда, ожидать большого роста от коммунальных компаний тоже не приходится, поскольку есть географические монополии, отрасль жёстко регулируется, а возможности для конкуренции ограничены. Consolidated Edison обслуживает Нью-Йорк и прилегающие к нему территории. В начале этого года компания объявила, что процент дивидендов будет слегка увеличен. Таким образом, это уже 44-й год подряд ежегодного прироста выплат.

Читайте: Голубые фишки: самые надёжные акции для покупки

PennantPark Floating Rate Capital (PFLT)

Компания выплачивает дивиденды 10,6%

Управляющий активами PennantPark в первую очередь является кредитором компаний среднего рынка, занимающимся выплатой долга «первого залога». Это означает, что компания предпочитает предлагать финансы компаниям только в случае, если она первая в очереди, чтобы получить инвестиции обратно, если дела пойдут плохо. В настоящее время PFLT инвестирует более чем в 100 компаний в десятках различных отраслей, предлагая диверсифицированный поток доходов для обеспечения надежности для акционеров.
Кроме того, в августе 2020 года компания объявила о создании совместного предприятия с частным кредитором Pantheon для создания кредитного фонда для финансирования дополнительных возможностей роста. PFLT с двузначной доходностью на данный момент является одной из самых щедрых акций с ежемесячными дивидендами.

Brandywine Realty Trust (BDN)

Форвардная дивидендная доходность: 6.50%Коэффициент выплат: 43,84%Цена: $11.69Рыночная капитализация: 2,0 миллиарда долларовОбщая доходность за 1 год: -20,2%

Brandywine Realty Trust – это инвестиционный фонд недвижимости, который владеет, управляет, арендует, приобретает и развивает городскую, центральную и пригородную офисную недвижимость в основном на Восточном побережье США и в Техасе. Его услуги включают управление активами, девелопмент и строительство, инвестиции, маркетинг и лизинг, а также управление недвижимостью. 8 декабря совет директоров объявил о выплате ежеквартальных денежных дивидендов в размере 0,19 доллара на одну обыкновенную акцию и единицу ОП с 20 января 2021 года. Ежеквартальный дивиденд эквивалентен годовой ставке в размере 0,76 долл.

Saratoga Investment Corp (SAR) – 8,78%

Это инвестиционная компания закрытого типа, которая инвестирует в заемные кредиты и мезонинные займы, выпущенные частными компаниями среднего бизнеса США. Компания достаточно устойчиво растет, общая выручка растет порядка на 5-10% в год. Из-за проведенной реструктуризации своих активов Сараготе удалось увеличить чистый доход в 2018 году более чем в 2 раза по сравнению с предыдущим (78 млн долларов против 36 млн соответственно).

Одна акция Saratoga Investment Corp обойдется инвестору в 25 долларов.

Компания стабильно наращивает дивиденды – по 1 центу на каждую выплату. Дивиденды платятся каждый квартал. Последняя выплата составила 0,55 доллара. Годовая дивидендная доходность – 8,78%.

Exxon Mobil Corp. [NYSE: XOM]

• Цена акции: $81.97
• Дивидендная доходность: 4.00%

Такие дивидендные аристократы США, как Exxon Mobil ещё один пример стабильных выплат. Корни предприятия идут от монополистической компании Standard Oil, упразднённой более 100 лет назад. Дивиденды выплачивались акционерам на протяжении десятилетий и последовательно увеличивались последние 36 лет.

Хотя в минувшие годы акции XOM, по общему признанию, были не в лучшей форме (из-за падения цены на сырую нефть в 2014 году), глобальный энергетический гигант сохраняет силу и стабильность. С рыночной стоимостью $340 млрд Exxon Mobil Corp. остаётся одним из крупнейших и наиболее узнаваемых предприятий в мире.

AbbVie [NYSE: ABBV]

• Цена акции: $87.97
• Дивидендная доходность: 4,37%

Ещё один сектор, который стабилен в любые времена – здравоохранение. Люди ходят в больницы и покупают лекарства, как при хорошей экономике, так и во время кризисов. Такой характер бизнеса позволил фармацевтической компании AbbVie выдержать много фондовых штормов.
Само предприятие возникло в 2013 году после отделения от Abbot Laboratories, история которой длилась более 130 лет. История дивидендов также впечатляет – последовательные повышения процентов происходят уже 25 лет, которые сопровождались, в том числе, побочными эффектами ребрендинга.

Расчет дивидендов по американским акциям

Решение о выплате и ее размере принимается эмитентом с учетом ряда факторов:

• уровня чистой прибыли;
• потребности в развитии бизнеса;
• баланса интересов акционеров и компании;
• внешних и внутренних рисков.

Точный объем будущих выплат предсказать невозможно, но общий принцип расчета отражен в дивидендной политике каждой организации.

После получения финансовых отчетов подсчитывается доходность — отношение размера дивидендов на одну акцию к ее стоимости.

Формула расчета:

Дивидендная доходность = (дивиденды за год на акцию / цена акции) * 100 %

Пример. Компания 10 сентября 2020 года выплатила дивиденды в размере $ 12. Цена акции в этот день составила $ 214. Получаем доходность 12 / 214 * 100 = 5,6 %.

Срок поступления процентов по иностранным акциям порой достигает нескольких месяцев. Затянутость процедуры обусловлена большим числом участников сделки.

В США компании редко отменяют выплаты. Подробный анализ иностранных дивидендных акций и правильная стратегия инвестирования способны обеспечить хороший пассивный доход с наименьшим риском вложений. Самые дивидендные акции США входят в список эмитентов-аристократов и торгуются на бирже NYSE. Поиск и отбор ценных бумаг для портфеля можно поручить посреднику или осуществить самостоятельно.

Бонусы: еще несколько акций США с высокими дивидендами в 2021 году

Вот еще ряд акций с потенциально высокими выплатами акционерам в грядущем году:

• British American Tabacco (АДР) – до 7,26%;
• Cheniere Energy – до 6,79%;
• Ecopetrol – до 6,73%;
• TFS Financial Corp. – до 6,61%;
• Vodafone (АДР) – до 6,30%;
• PPL Corp. – до 5,69%;
• Mercury General Corp. – до 5,59%;
• Franklin Resources – до 5,25%;
• AbbVie – до 5,16%;
• Canon (АДР) – до 5,09%.

Вот такой ТОП залистингованных на Нью-Йоркской бирже или Nasdaq дивидендных акций США (и других стран) с наибольшей дивидендной доходностью. Еще раз напоминаю, что это ни разу не инвестиционная рекомендация, а информация для ознакомления. Перед покупкой этих акций (как и любых других) тщательно анализируете компанию и ее бизнес. Успехов!

REM

Полное название – iShares Mortgage Real Estate ETF. Провайдер – Blackrock. Дивидендная доходность – 10,04%. Комиссия за управление фондом – 0,48%. Цена акции REM – 47 долларов.

Данный ETF инвестирует в различные REIT. 10 крупнейших REIT США составляют более 70% объема всего портфеля фонда. Среди них – Annaly Capital Management, AGNC Investment Corp., New Residential Investment Corp., Blackstone Mortgage Trust, Invesco Mortgage Capital Inc., MFA Financial и многие другие.

Таким образом, вместо того, чтобы выбирать отдельные REIT и анализировать каждый из них, можно вложиться в один ETF, инвестирующий сразу в самые крупные трасты недвижимости. Тем более, что REM выплачивает неплохие дивиденды – за прошлый год дивдоходность составила более 10%.

Однако, как видно из график, в долгосрочной перспективе цена акции REM не очень охотно растет и, бывает, ощутимо падает.

PacWest Bancorp (PACW) – 6,18%

Банковский холдинг со штаб-квартирой в Лос-Анджелесе, Калифорния. Является единоличным владельцем банка Pacific Western Bank, который работает на территории Калифорнии и Северной Каролины. Предоставляет своим клиентам полный спектр банковских услуг и считается самым авторитетным и надежным банком на всем западном побережье США.

Акция PacWest Bancorp сравнительно недорога – всего 38,34 доллара. Дивиденды выплачиваются ежеквартально. Долгое время их размер был фиксированный – 50 центов, но с середины 2018 года платят по 60. Возможно, когда-нибудь увеличат еще. Доходность – 6,18%.

Invesco Plc (IVZ) – 6,18%

Одна из крупнейших в мире инвестиционных компаний с пропиской в Соединенных Штатов, находится примерно на одном уровне с The Vanguard Group и Berkshire Hathaway Баффетта. Под управлением компании находится порядка 950 млрд долларов США. Клиентами Invesco являются как частные лица, так и крупные фонды, банки, коммерческие учреждения.

Приобретение одной акции обойдется инвестору в 19,5 долларов.

Дивиденды выплачиваются каждый квартал. Каждый год Invesco увеличивает их размер на 1 цент. Последний размер выплаты составил 31 цент, что приносит инвесторам дивидендную доходность в 6,18%.

SilverSun Technologies (ССНТ).

Дивидендная доходность 9,9%.

Цена 5,1 $.

Хотя её название может заставить вас поверить в то, что дивиденды имеют какое-то отношение к солнечной энергетике, это не так. Это компания, занимающаяся разработкой решений для управления бизнесом, которая помогает малому и среднему бизнесу создавать свою техническую инфраструктуру для максимизации рабочих процессов и управления операциями.

Например, SilverSun Technologies может войти в бизнес, проверить его работу, узнать, где он находится и куда хочет идти, а затем разработать комплексный технологический план, чтобы помочь этому. Она работает со сторонними поставщиками и может создавать все аспекты операций, включая облачные сервисы и кибербезопасность.

Имейте в виду, что рыночная капитализация SSNT составляет всего 22 миллиона долларов, поэтому она крошечная и не имеет какой-либо институциональной поддержки из-за своего размера. Но за последний год она выросла на 62% и все еще находится в нижней половине своего 52-недельного диапазона.

У неё нет квартальных дивидендов, как у большинства дивидендных акций, но он выплачивает специальные дивиденды в конце года. Дивиденды за 2020 год составили 9,9%.

LTC Properties ( LTC )

Текущая доходность: 5,9%

LTC — одна из самых стабильных ставок на Уолл-стрит, как из-за его структуры как инвестиционного фонда недвижимости, или REIT, который генерирует деньги за счет регулярных проверок арендной платы, так и из-за того, что он работает в определенном секторе, который является одним из самых надежных в мире. Это, конечно же, здравоохранение для пожилых людей. LTC управляет домами для престарелых, центрами медперсонала и другими объектами медицинского назначения, которые обслуживают пожилых американцев.

По данным Бюро переписи населения США, к 2018 году в мире насчитывалось 52 миллиона американцев в возрасте 65 лет и старше, но, по оценкам, к 2050 году это число вырастет примерно вдвое. Этот надежный поток доходов и почти определенные перспективы на будущее позволяют обеспечить значительное и надежное распределение дивидендов для акционеров.

Vodafone ( VOD )

Дивиденды по акциям Vodafone составляют 6,2%

Vodafone — ведущая телекоммуникационная компания в таких странах, как Германия, Италия и Испания. Акции Vodafone упали примерно на 13% в 2020 году. Аналитики CFRA говорят, что инициатива Vodafone по сокращению затрат «Fit for Growth» оказывает значительное влияние на маржу.

Компания, имеет хорошие возможности для генерирования свободного денежного потока в размере $7,3 млрд в 2021 финансовом году. год. Vodafone также находится в процессе продажи своих башенных активов, что могло бы помочь улучшить ее баланс и сфокусировать основной бизнес. CFRA имеет рейтинг «покупать» и целевую цену в $19 за акции VOD.