Экономические кризисы: история возрождения

Причины финансовых кризисов ХХ века

Первый кризис в новом веке предшествовал Первой Мировой. США, Франция, Великобритания и Германия примерно в одно время (1914 год) начали активно продавать ценные бумаги иностранных корпораций, чтобы привлечь средства для финансирования военных кампаний.

После войны начался стремительный экономический рост, который и привел к Великой Депрессии в США в 1929-1933 годах. Возможно, это не совсем мировой финансовый кризис, но он стоил работы 30 млн американцам, а его последствия ощутили и на других континентах.

В 1973 году случилось «нефтяное эмбарго»: арабские члены ОПЕК отказались поставлять нефть в США, Канаду, Японию, Великобританию и Нидерланды. Эти страны поддерживали Израиль в Войне Судного дня, а арабские государства добивались отмены поддержки. Они снизили объемы добычи нефти, что повлекло за собой рост цен. А еще стоило работы примерно 15 млн рабочих.

В 1997 кризис начался в Юго-Восточной Азии. Массовый уход инвесторов с этих рынков способствовал быстрой девальвации местных валют и падению экономик. А в 1998 Россия объявила дефолт – страна не смогла выплачивать огромные долги из-за падения цен на сырье, экспорт которого является главным источником дохода.

Последний раз евро стоил 100 рублей в декабре 2014 года. Когда ждать повторение «черного вторника»

Кризис 2014—2016 гг. Евро — 100

Конфликт на Украине, экономические санкции из-за Крыма, падение цен на нефть из-за увеличения добычи и снижения спроса на нее, а также отказ стран ОПЕК снижать добычу привели к тому, что рубль начал свое падение. Если 1 января 2014 г. доллар стоил 32,66 руб., а евро — 45,06 руб., то 3 марта в ходе торгов доллар поднимался выше 37 руб., евро — выше 51 руб. Ситуация ухудшилась осенью: 30 октября курс евро на торгах превышал 55 руб., доллар — 43,5 руб. Переломным стал ноябрь 2014 г. С 5 ноября 2014 г. Центробанк отменил нелимитированные валютные интервенции. То есть если раньше Банк России для поддержания рубля мог продать неограниченное количество валюты, то теперь появилась планка, и она составляет 350 млн долларов. С 10 ноября ЦБ, по сути, завершил переход к свободному плаванию рубля, отменив регулярные интервенции и коридор бивалютной корзины.

В этот период россияне начали скупать доллары и евро. 1 декабря банки ограничили продажи валюты.

11 декабря ЦБ поднял ключевую ставку до 10,5%. После сообщения ЦБ курс доллара взлетел выше 55 руб., а евро чуть-чуть не дотянул до 69.

16 декабря Центробанк объявил о повышении ключевой ставки до 17%. В тот же день, который окрестили «черным вторником», последовало еще более масштабное падение рубля: евро достиг отметки 100,74 руб., а курс доллара поднялся до 80,10 руб. В тот же день обменники начали скупать пятизначные уличные табло, которые содержат три символа до запятой и два после. Цены в магазинах взлетели, продавцы одежды, обуви и аксессуаров приостановили поставки товара в российские магазины из-за девальвации рубля. Туры подорожали в два раза, и спрос на них упал на 50%.

На 1 января 2015 г. Центробанк РФ установил курс доллара в размере 56,24 руб., евро — 68,37 руб. 13 января, в первый день после окончания новогодних каникул, из-за продолжавшегося падения стоимости нефти на мировом рынке ЦБ зафиксировал курс доллара на отметке 62,73 руб., евро — 74,35 руб., после чего российская валюта продолжила дешеветь.

Пик падения рубля пришелся на 3 февраля 2015 г., когда ЦБ установил курс доллара в размере 69,66 руб. и евро — 78,79 руб. Затем российская валюта начала укрепляться на фоне роста цен на нефть. 14 мая 2015 г. Центробанк вновь начал покупать валюту на внутреннем валютном рынке. В конце года российская валюта резко утратила позиции. В декабре 2015-го курс доллара составлял 73,59 руб., евро — 80,43 руб. соответственно.

21 января 2021 г. курс доллара на Московской бирже впервые со времен деноминации 1998 г. перевалил за 85 руб., курс евро взлетел до 93,7 руб., но до исторического максимума не добрался. 11 февраля евро превысил 90 руб., доллар достиг отметки 79,9 руб. Обвал национальной валюты был связан с падением цен на нефть. Но в течение года ситуация стабилизировалась. Главным драйвером укрепления рубля в 2021 г. стали растущие цены на нефть. По итогам года российская валюта продемонстрировала укрепление к зарубежным валютам. На 31 декабря 2021 г. доллар стоил 60,65 руб., евро — 64,52 руб.

Возможно ли повторение сценария?

Эксперты сходятся во мнении, что даже рост доллара до 100 рублей возможен, в случае еще большего падения цен на нефть.

«На рубль сейчас оказывают давление сразу несколько факторов…. При таких вводных курс рубля в течение двух-трех месяцев легко может подойти к отметке 100 к доллару, необходимым условием для этого являются 20 долларов за баррель Brent в качестве равновесной цены. Евро при этом будет стоить около 107 рублей», — заявил РИА «Новости» аналитик «Алор Брокер» Алексей Антонов.

Сбербанк также не исключает сценарий, когда доллар достигнет 100 рублей. «Кризис оказался более глубоким, чем изначально его представляли. Проблема в том, что произошло наложение двух событий: нефть и коронавирус», — заявил глава банка Герман Греф. При экстремальном сценарии Сбербанк не исключает падение цен на нефть ниже 20 долларов и рост доллара до 100 рублей. «Более плохого сценария мы пока не придумали, пока обстановка не дает нам задачки совсем уж критический вариант рассматривать», — сообщил Греф.

Агентство Bloomberg со ссылкой на собственный анализ заявило, что падение котировок на фондовом рынке США в результате пандемии коронавируса может привести к падению национальных валют многих стран с развивающимися рынками. Падение российского рубля может составить 30% — до 97 рублей за доллар.

Старший аналитик по финансовым рынкам «Райффайзенбанка» Денис Порывай заявлял «Новой газете», что если на рынке нефти не будет фундаментальных позитивных изменений, то появится потенциал для дальнейшего ослабления рубля. «Если обвал продолжится, нефть может упасть до 20 долларов, а курс доллара достигнет 90 рублей», — считает аналитик.

«Трампо-бум»

По мнению Судакова, США не извлекли уроков из коллапса 2008 года и сейчас могут повторить те ошибки, которые совершали раньше.

«Вместо лопнувшего в 2008 году банка Lehman Brothes ныне все его функции продолжает выполнять Bank of America и Chase Manhattan Bank. А это значит, что вероятность нового эксцесса весьма высока и Трампо-бум может случиться в любой момент», — подчеркнул эксперт.

Также по теме

Теория большого долга: как крах золотого стандарта привёл к глобальному господству доллара

50 лет назад президент США Линдон Джонсон подписал закон об отмене золотого обеспечения доллара. Этот день стал закатом…

Судаков также считает, что Соединённые Штаты в настоящее время нуждаются в реформировании Федеральной резервной системы, которая была создана в 1913 году. «Если не будет реформироваться эта система, то уже в ближайшие год-полтора мы увидим предвестников кризиса, похожего на 2008 год», — заявил эксперт.

Александр Хандруев согласен с тем, что США продолжают совершать одни и те же ошибки. «Даже те поправки, которые были приняты в мае в Америке относительно регулирования банковской сферы, показывают, что влияние на рынок крупнейших банков будет лишь усиливаться», — сказал эксперт.

По его словам, сегодня стоимость финансовых активов по-прежнему чрезмерно завышена, а именно это и стимулирует образование финансовых пузырей.

«Динамика, с которой идёт разбухание фондовых индексов, уже в ближайший год может вызвать проблемы. Хотя, конечно, точно предсказать обвал не может никто», — подчеркнул Хандруев.

При этом замдекана факультета мировой экономики и политики ВШЭ Андрей Суздальцев в беседе с RT отметил, что экономики многих государств по-прежнему сильно связаны с финансовой системой США, а потому в случае повторения кризиса в Америке он непременно вызовет цепную реакцию.

«Многие государства сильно зависят от финансовой системы США, потому что основная конвертационная цель международной торговли — американские долговые обязательства, которые являются самой главной ценностью на мировых рынках заимствований», — пояснил в беседе с RT специалист Международного института гуманитарно-политических исследований Владимир Брутер.

Примеры финансового кризиса

Финансовые кризисы не редкость; они случались до тех пор, пока в мире была валюта. Некоторые известные финансовые кризисы включают:

• Тюльпаномания (1637). Хотя некоторые историки утверждают, что эта мания не оказала большого влияния на голландскую экономику и, следовательно, не должна считаться финансовым кризисом, она совпала со вспышкой бубонной чумы, которая оказала значительное влияние на страну. Учитывая это, трудно сказать, был ли кризис спровоцирован чрезмерными спекуляциями или пандемией.
• Кредитный кризис 1772 года. После периода быстрого роста кредита этот кризис начался в марте / апреле в Лондоне. Александр Фордайс, партнер крупного банка, потерял огромную сумму, продавая акции Ост-Индской компании, и бежал во Францию, чтобы избежать выплаты. Паника привела к набегу на английские банки, в результате чего более 20 крупных банковских домов оказались банкротами или прекратили выплаты вкладчикам и кредиторам. Кризис быстро распространился на большую часть Европы. Историки проводят черту от этого кризиса до причины Бостонского чаепития – непопулярного налогового законодательства в 13 колониях – и связанных с этим беспорядков, которые привели к Американской революции.
• Биржевой крах 1929 года . Этот крах, начавшийся 24 октября 1929 года, привел к падению цен на акции после периода безумных спекуляций и займов для покупки акций. Это привело к Великой депрессии , которая ощущалась во всем мире более десяти лет. Его социальное воздействие длилось намного дольше. Одним из факторов, спровоцировавших кризис, стал резкий переизбыток товарных культур, который привел к резкому снижению цен. В результате краха был введен широкий спектр нормативных актов и инструментов управления рынком.
• Нефтяной кризис ОПЕК 1973 года. Члены ОПЕК начали нефтяное эмбарго в октябре 1973 года, направленное против стран, которые поддержали Израиль в войне Судного дня. К концу эмбарго баррель нефти стоил 12 долларов по сравнению с 3 долларами. Учитывая, что современные экономики зависят от нефти, более высокие цены и неопределенность привели к краху фондового рынка в 1973–74 годах, когда медвежий рынок сохранялся с января 1973 года по декабрь 1974 года, и промышленный индекс Доу-Джонса потерял 45% своей стоимости.
• Азиатский кризис 1997–1998 гг. Этот кризис начался в июле 1997 года с обрушением тайского бата . Из-за нехватки иностранной валюты правительство Таиланда было вынуждено отказаться от привязки к доллару США и позволить бату колебаться. Результатом стала огромная девальвация, распространившаяся на большую часть Восточной Азии, также ударившую по Японии, а также огромный рост отношения долга к ВВП. Вслед за этим кризис привел к улучшению финансового регулирования и надзора.
• Мировой финансовый кризис 2007-2008 гг. Этот финансовый кризис стал самой серьезной экономической катастрофой после краха фондового рынка 1929 года. Он начался с кризиса субстандартного ипотечного кредитования в 2007 году и перерос в глобальный банковский кризис с банкротством инвестиционного банка Lehman Brothers в сентябре 2008 года. цель ограничить распространение ущерба не удалось, и мировая экономика впала в рецессию.

Последствия

Экономический кризис многогранен и не щадит никого. Перечислим его неотвратимые последствия:

• снижение уровня заработной платы;
• спад платежеспособности населения;
• рост безработицы;
• снижение ассортимента товаров и возникновение дефицита;
• обесценивание денег;
• рост социальной напряженности и культурный упадок;
• коррупция.

Кризис – явление стихийное. Вопрос можно ли его предотвратить – скорее риторический. Но есть шанс своевременно найти пути выхода из ситуации, которые позволят с минимальным ударом преодолеть коллапс. И многих сегодня беспокоит то, что ждет нас после пандемии коронавируса. Возможно, это будет самый крупный кризис мирового масштаба?

Прогноз курса доллара на 2015 год

Экономисты считают, что доллар продолжит свой рост и в дальнейшем. Прогнозируемая максимальная стоимость 1 доллара в 2015 году находится на уровне 59 рублей. Однако постепенно его темпы будут снижаться, и средняя цена доллара за год составит порядка 56 рублей. Многие прогнозируют укрепление рубля уже с лета следующего года.

Однако на самом деле, говорить что-то конкретное весьма трудно. Ситуация является на данный момент слишком непредсказуемой, чтобы давать точные прогнозы. Большинство склоняется к тому, что экономическая ситуация во многом зависит от того, как себя поведет российское правительство в ближайшем будущем.

Надо понимать, что от вышеперечисленных факторов страдает не только наша страна, но и прочие сырьевые государства, а вместе с ними и те, кто покупает у них ресурсы. В связи с этим можно предполагать, что даже доллар сейчас не является стабильной валютой: снижение восточными странами цен на нефть может в раз обернуться дефицитом углеводородов, ведь продавать их в убыток себе никто не станет, а конкурирующих по цене сланцевых запасов не так уж и много. Примерно такая же ситуация касается и остальных экономико-политических факторов, которые на данный момент чересчур шатки в своей оценке.

Покупая валюту, не стоит поддаваться мимолетным настроениям. Логичнее дождаться небольшого временного спокойствия на валютном рынке и пусть и небольшого, но на данный момент с высокой вероятностью возможного, падения доллара в случаях, если «подушка безопасности» будет строиться именно на этой валюте. Эксперты же рекомендуют брать две или даже три валюты для хранения стоимости своих вкладов: например, евро и фунт стерлингов. С таким построением собственной валютной корзины защищенность от падения рубля будет наибольшей.

Читайте далее:

Ждать ли россиянам девальвацию рубля в 2015 году?

Наступит ли кризис в 2019 году по мнению экспертов

Повышение МРОТ в 2015 году

Экономические кризисы в истории России

Безработица в России: виды, причины и прогнозы

Мировой экономический кризис 2008 года

Сопоставимым по масштабам с «Великой депрессией» называют мировой экономический кризис 2008 года, когда впервые за историю современного человечества такой показатель как ВВП показал отрицательную динамику. Рухнула мировая торговля, пересмотрено «господство» доллара, отмечается существенный рост цены на нефть и золото. В этот период начали говорить о неравенстве доходов, о повсеместной безработице и нищете. Руководство для выхода из кризиса послужила международная декларация, в которой содержались советы относительно пересмотра деятельности финансовых институтов, реорганизации рыночных отношений, корректировки социальной политики.

Причины возникновения финансовых кризисов

Как бы часто не появлялись востребованные профессии, как бы одно государство не проводило грамотную стратегию развития, от мирового кризиса, как показывает практика, мало кто застрахован. Эксперты утверждают, что международный кризис имеет такие типичные причины:

• дисбаланс движения капиталов и торговли;
• массовое кредитное потребление;
• перегрев кредитного рынка.

 
Интересные данные из отчета комиссии, которая была создана Бараком Обамой, а ее работа направлена на анализ причин кризиса 2008-2009 года. Основными факторами кризиса стали нарушение работы в области корпоративного управления, провал в финансовом регулировании, распространение «экзотических» ценных бумаг, высокие долги домохозяйств, рост теневой банковской системы.

Финансовый кризис 2020 года во многом спровоцирован карантинными ограничениями, когда экономика многих стран в буквальном смысле остановилась. Но для определенных кризисов есть и свои ключевые предпосылки:

• в предкризисные годы наблюдается сворачивание банковского кредитования, снижение спроса на услуги, товары;
• падение уровня доверия к валютам и желание перевести их в реальные активы;
• стремительный рост на золото и нефть.

Последствия кризиса

В этом случае прогнозы экспертов, как правило, всегда однозначны — «нужно затягивать пояса потуже», поскольку последствия могут продолжаться еще несколько лет. Главное последствие — медленный рост экономики, падение стоимости национальных валют по отношению к доллару и евро, а в некоторых случаях сплошная стагнация. Среди других, выделяют:

• увеличение государственных долгов;
• падение уровня жизни;
• сокращение инвестиций;
• стремительный пролонгированный рост безработицы;
• снижение рождаемости;
• некоторые страны не выдерживают и вовсе объявляют дефолт, а детальней с сутью понятия можно ознакомиться на www.gq-blog.com.

 
Интересно, что в 2009 году случились непредвиденные проблемы: центральные банки снизили процентные ставки, приблизив их нулю, на фоне приближающейся дефляции. 8 октября 2008 года многие финансовые органы одновременно приняли такое решение, исключая ЦБ России и Японии.

Причины мирового экономического кризиса

Как было озвучено выше, причинами кризисных явлений могут стать:

• сложная социально-политическая обстановка;
• неумелое финансово-экономической управление;
• перенасыщение рынков предположениями (конкуренция);
• стихийные явления (катаклизмы, войны, катастрофы);
• рискованные решения относительно развития банков и финансовых институтов.

Внутренние и внешние причины мирового экономического кризиса развиваются не сразу, а накапливаются, вводя государство в состояние депрессии, рецессии, дестабилизации

А потому при появлении первых признаков этих явлений важно пересматривать политические решения и быстро реагировать на изменчивую экономику

Первый мировой финансовый кризис

Первым финансовым кризисом мирового масштаба принято считать крах железнодорожных компаний в США в 1857 году. В то время железнодорожные перевозки служили основным видом сообщения, поэтому из-за банкротства ж/д компаний пострадала промышленность: металлургия, легкая промышленность, судостроение. Из-за этих проблем обвалился фондовый рынок, что негативно сказалось на экономике не только США, но и Великобритании, Германии и Франции.

Не прошло и 20 лет, как в 1873 году случился еще один кризис. Он имел затяжной характер и длился до 1878 года. Причиной стала зависимость экономик США и многих европейских стран от импорта дешевых товаров из Южной Америки. На этом фоне фондовые рынки Австрии и Германии стремительно росли за счет спекуляций, что, в свою очередь, вызвало взрыв цен на недвижимость. Но продолжался он недолго – экономики многих стран Западной Европы рухнули так же быстро, как выросли.

История мировых финансовых кризисов

В мире было множество кризисных ситуаций, и можно даже найти точки соприкосновения между ними. Отмечу, экономическая ситуация в России сегодня, в частности, со слов экспертов Высшей школы экономики, пока что не критическая, и поэтому не нужно поддаваться панике. Проводя инвестиционный форум «Россия зовет», ТОП-менеджеры государства заявляют, что «экономика вильнула», но при этом есть шансы на ее поддержание, поскольку строгий локдаун вводить не будут.

 
Первым кризисом, по мнению историков денег и финансов, можно считать ситуацию в Римской империи в 88 до н.э. По другой из версий первым глобальным называют кризис в Англии в 1982 году, когда были затронуты несколько сфер промышленности, а последствия коснулись Франции и США.

Предлагаю детально остановить внимание на самых больших кризисных ситуациях в мире. Самые большие мировые кризисы и их последствия

Самые большие мировые кризисы и их последствия

Сегодня, когда кризисная ситуация коснулась каждого, возникает вполне логичный вопрос: что происходит с национальной валютой, сбережениями и что делать, чтобы не потерять, а приумножить. Первое условие — не паниковать, а детально изучить текущее положение, прогнозы экспертов на будущее. Второе — разработать антикризисный план действия и изучить, какие бизнесы растут в кризис. С учетом «пандемического настроения» не потеряют популярности:

• аптеки;
• службы доставки;
• такси, сервисы по аренде автомобилей;
• производство товаров первой необходимости;
• продажа товаров через интернет.

 
Показательно, что одним из вариантов быстрого выхода из кризиса 2008 года было туристическое направление и создание мини-гостиниц, хостелов.

Еще один аспект — решить, что лучше покупать в момент наступления мирового экономического кризиса, а от чего лучше отказаться. Думаю, что уже практически все (если не все) поняли — массово покупать на полках супермаркетов туалетную бумагу и продукты питания на года вперед — не самая надежная и эффективная инвестиция. Кстати, 2 ноября строгий карантин введен во Франции, и местные жители отмечают, что в супермаркетах нет такого безумия, как до этого — все товары в наличии, а людей крайне мало. Итак, я рекомендую покупать:

• иностранную валюту, но не сразу после скачка;
• криптомонеты, дождавшись коррекции;
• недвижимость, особенно выбрав среди вариантов, когда продавцу сильно и быстро нужны деньги;
• то, что покупали до этого — нормальные и качественные продукты питания, лекарства;
• курсы, которые позволят получить новые, актуальные навыки.

 
Не рекомендуется открывать кредитные карты, даже на условиях повышенных бонусов и кэшбека, тратиться на приобретение автомобиля, изобилие одежды и обуви.

Кризисные ситуации влияют на все: падает индекс Nasdaq, за привычные 1000 рублей или 100 долларов можно купить намного меньше, чем раньше, а многие компании, в частности малый бизнес, просто закрываются, как на старте, так и после нескольких лет работы. Сегодня экономика России шаткая, в том числе, на фоне валютного кризиса 2015-2016 годов, но нас убеждают, что страна сумеет продержаться до тех пор, пока Covid-19 не отступит полноценно, в что хочется верить. Остается пожелать всем, как можно реже становиться участником или свидетелем финансового кризиса и стабильно наращивать капитал.

Профессиональный инвестор с опытом работы 5 лет с разными финансовыми инструментами, ведет свой блог и консультирует вкладчиков. Собственные эффективные методики и информационное сопровождение инвестиций.

Причины мировых экономических кризисов

Все кризисы характеризовались спадом промышленного производства, переизбытком товаров, снижением спроса, цен, банкротствами банков и предприятий, ростом безработицы.

Кризис – это дисбаланс равновесия между спросом и предложением товаров и услуг.

Кризисы сначала начинались в результате недопроизводства сельскохозяйственной продукции, а затем становились следствием перепроизводства промышленных товаров на фоне снижения платежеспособного спроса.

Следует также отметить, что до XX века кризисы происходили в пределах нескольких стран и не носили характера мировых экономических кризисов, как это стало происходить впоследствии.

Несмотря на широкие возможности механизмов антикризисного и антициклического регулирования, избежать новых мировых кризисов не удается.